在新四化趨勢(shì)下，影響最大就是動(dòng)力系統(tǒng)。

 

首先看一下整個(gè)技術(shù)路線，BEV在中短時(shí)間內(nèi)難以取代傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)，技術(shù)路線多樣化趨勢(shì)將長(zhǎng)期存在。所有技術(shù)路線都有它的優(yōu)勢(shì)，比如說(shuō)ICE車(chē)型技術(shù)，豐田、馬自達(dá)，目前最高大概能做到41%左右的熱效率，很多國(guó)家探討做到45%甚至50%左右的水平，還有大概10個(gè)百分點(diǎn)的提升。另外在48V這一塊，我們認(rèn)為應(yīng)對(duì)2025年百公里4L油耗的要求，甚至包括2021年后引入中國(guó)工況條件下，48V P0技術(shù)路線很難滿(mǎn)足，現(xiàn)在我們看到博世、大陸也在研討48V技術(shù)路線往P2，甚至P0+PX的路線，通過(guò)提升電機(jī)功率的技術(shù)推動(dòng)產(chǎn)品技術(shù)升級(jí)，進(jìn)而應(yīng)對(duì)法規(guī)要求。

 

HEV這一塊,主要日系為主，國(guó)內(nèi)企業(yè)很難，因?yàn)楸M管?chē)?guó)內(nèi)能夠達(dá)到本田或者豐田那種技術(shù)水平，但是我們現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)，比如說(shuō)雅閣版本，它的ICE產(chǎn)品版本和HEV產(chǎn)品版本價(jià)格只相差五千塊錢(qián)，也就是說(shuō)技術(shù)能夠達(dá)到，但是市場(chǎng)價(jià)格能不能被接受，這也存在很大的問(wèn)號(hào)。再就是PHEV和REEV這個(gè)技術(shù)路線，這個(gè)技術(shù)路線還有很長(zhǎng)路要走，PHEV今年有所下滑，還是因?yàn)檠a(bǔ)貼影響。從整個(gè)全球來(lái)講，現(xiàn)在豐田還有本田陸陸續(xù)續(xù)推廣他們的PHEV產(chǎn)品，我覺(jué)得應(yīng)該在中短期里面應(yīng)該有一定的發(fā)展空間。另外，本質(zhì)上面來(lái)講，REEV產(chǎn)品技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)城市路況低油耗，又能滿(mǎn)足BEV成本價(jià)格比較高的優(yōu)勢(shì)，未來(lái)也會(huì)有一定發(fā)展空間。所有技術(shù)路線還要取決于企業(yè)如何考量，成本最優(yōu)、技術(shù)路線最成熟、企業(yè)資源優(yōu)勢(shì)最好、產(chǎn)業(yè)鏈保障最佳，我覺(jué)得就是符合企業(yè)的最佳技術(shù)路線選擇。

 

另外一點(diǎn)，從整個(gè)動(dòng)力系統(tǒng)電池包來(lái)講，過(guò)去十年間基本上成本下降了差不多3到4倍的水平，現(xiàn)在三元電池系統(tǒng)能量密度能夠達(dá)到140Wh/kg到160Wh/kg的水平，2025年預(yù)計(jì)能夠達(dá)到260Wh/kg的水平，這里面技術(shù)維度可能相對(duì)而言難以滿(mǎn)足國(guó)家規(guī)劃的目標(biāo)。從成本端來(lái)講，成本下浮的幅度非常大，我們看了松下、LG，包括三星SDI一些產(chǎn)品的成本，它的出貨量跟寧德時(shí)代，比如說(shuō)像三星SDI不在一個(gè)水平上，但是價(jià)格也能實(shí)現(xiàn)差不多水平。當(dāng)然電池也在做大量的技術(shù)迭代，比如說(shuō)811高能量密度，我們認(rèn)為2021年左右會(huì)大規(guī)模上，主要因?yàn)榘踩珕?wèn)題，可能在2025年左右固態(tài)電池會(huì)有小批量產(chǎn)品出來(lái)，這里面主要以豐田這樣的企業(yè)為代表。

 

大家還比較關(guān)注電驅(qū)動(dòng)。目前市面上這方面做的比較好就是比亞迪，它全系乘用車(chē)車(chē)型都是用的集成化電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)，甚至包括高壓控制系統(tǒng)。我們認(rèn)為，未來(lái)隨著整個(gè)產(chǎn)品成本端的壓力，很多企業(yè)特別是電驅(qū)動(dòng)三合一產(chǎn)品，應(yīng)該在明年，隨著大眾MEB以及其他一些專(zhuān)有平臺(tái)，這個(gè)滲透率會(huì)非?？斓奶嵘?。

 

對(duì)于純電動(dòng)車(chē)，我們認(rèn)為在目前這個(gè)階段，150公里左右的電動(dòng)車(chē)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)電動(dòng)車(chē)和燃油車(chē)產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)平價(jià)。預(yù)計(jì)在2025年左右，典型家用的A級(jí)300~400 km左右的轎車(chē)是能夠滿(mǎn)足跟同平臺(tái)、同車(chē)型、同配置的傳統(tǒng)燃油車(chē)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)價(jià)格相等。未來(lái)隨著供給端增多，成本下降以后，會(huì)有一個(gè)很快的發(fā)展。大家也會(huì)問(wèn)充電基礎(chǔ)設(shè)施怎么辦，目前來(lái)看，整個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施一方面國(guó)家政策補(bǔ)貼往這方面走，另外一塊國(guó)家電網(wǎng)大規(guī)模開(kāi)始建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，一些新?lián)Q電模式未來(lái)2到3年也會(huì)慢慢崛起，這個(gè)也會(huì)通過(guò)商業(yè)模式解決技術(shù)的痛點(diǎn)。

 

接著我們看一下整個(gè)車(chē)身和外飾件，目前隨著整車(chē)輕量化，可能未來(lái)鋼的應(yīng)用會(huì)減少，但是輕量化鋁材和復(fù)合材料，像現(xiàn)在企業(yè)用的材料體系降低整車(chē)重量，進(jìn)而降低油耗，我們覺(jué)得未來(lái)鋁車(chē)身和復(fù)合車(chē)身這一塊量可能會(huì)起來(lái)，但是碳纖維由于它的成本比較高，有一部分特別在一些功能部件上有一定的替代，但是全部替代是不現(xiàn)實(shí)的。

 

另外在外飾這一塊，從現(xiàn)在大量的車(chē)輛包括企業(yè)規(guī)劃來(lái)講，外飾最大的變化就是整個(gè)電子化趨勢(shì)，比如說(shuō)隱藏式電子外后視鏡，包括前臉跟人交互的顯示艙，包括威馬EX5的車(chē)窗顯示屏，慢慢外飾件都是在跟用戶(hù)互動(dòng)出行大量產(chǎn)品迭代。甚至包括一些格柵，為什么現(xiàn)在新車(chē)沒(méi)有格柵，這個(gè)我們也看到燈帶式前臉設(shè)計(jì)完全取代以前那種進(jìn)氣格柵，這里面對(duì)于整個(gè)車(chē)身造型，包括低風(fēng)阻要求、轎跑流線型設(shè)計(jì)也會(huì)成為一個(gè)特點(diǎn)。另外還有更加長(zhǎng)遠(yuǎn)趨勢(shì)，例如面包型產(chǎn)品設(shè)計(jì)，它其實(shí)主要滿(mǎn)足一些專(zhuān)用層面，例如豐田e-Platte概念，產(chǎn)品設(shè)計(jì)既具備出行用途，還可以辦公，還可以做餐車(chē)，這樣更加多元化的設(shè)計(jì)滿(mǎn)足多元化的需求。

 

智能座艙方面，我們過(guò)去看到很多產(chǎn)品的屏幕，以前只有6寸，現(xiàn)在到11寸、16寸，包括還有48寸。本質(zhì)上來(lái)講，人坐在里面開(kāi)車(chē)就是為了實(shí)現(xiàn)舒適性的要求，這里面也會(huì)有大量的語(yǔ)音交互和手勢(shì)交互，我個(gè)人認(rèn)為并不是所有屏幕都要實(shí)現(xiàn)觸摸屏，當(dāng)下來(lái)看或者未來(lái)中長(zhǎng)期來(lái)看，完全觸摸是不切實(shí)際的，這個(gè)主要從安全角度考量。如果全部做成觸摸屏，司機(jī)開(kāi)車(chē)的時(shí)候既要看前面，就像我們玩手機(jī)一樣，我們認(rèn)為后期語(yǔ)音交互功能可能成為更加主流的方案。同時(shí)，我們也看到一些供應(yīng)商如給蔚來(lái)做產(chǎn)品的供應(yīng)，人進(jìn)去的時(shí)候隨著你的心情有相對(duì)的變化，包括根據(jù)你的情緒提供不同的歌曲，這個(gè)就是跟人情感化的交流會(huì)越來(lái)越多。這個(gè)也是未來(lái)智能座艙解決這一塊發(fā)展痛點(diǎn)的趨勢(shì)，智能座艙相對(duì)于無(wú)人駕駛技術(shù)而已，消費(fèi)者會(huì)感知更快，未來(lái)兩到三年落地商業(yè)化會(huì)更快一點(diǎn)。

 

另外就是剛剛提到了未來(lái)出行不單單是出行的產(chǎn)品。它可能代駕辦公、學(xué)習(xí)甚至娛樂(lè)的場(chǎng)景，我最近看到FF91產(chǎn)品的后排，就像電影院情況一樣，消費(fèi)者可以坐在里面，前面可以顯示那種大屏幕，他可以坐在前面看電影，而且它提供電動(dòng)按摩，這種可能成為大家未來(lái)追逐的，就是很多部件都會(huì)附帶大量的電子化傳感器，根據(jù)人的需求去做這種場(chǎng)景的變化和產(chǎn)品的變化，根據(jù)人的心態(tài)提供不同的服務(wù)。

 

再看底盤(pán)，目前來(lái)講，整個(gè)底盤(pán)系統(tǒng)最大的變化就是原來(lái)的機(jī)械化到現(xiàn)在的電子化演變，機(jī)電一體化是未來(lái)大量的供應(yīng)商和主機(jī)廠可能需要關(guān)注的市場(chǎng)。這里面最大變化是，它跟ADAS的集成，未來(lái)可能跟V2X傳感器，甚至算法，通過(guò)電信號(hào)的傳遞實(shí)現(xiàn)操作，一方面更加安全，另外一方面實(shí)現(xiàn)更加智。

 

在底盤(pán)里面，現(xiàn)在我們也看到整個(gè)線控系統(tǒng)，目前比較有代表產(chǎn)品博世Ibooster，對(duì)外宣稱(chēng)它的產(chǎn)品與ESP產(chǎn)品集成后，跟不裝Ibooster的產(chǎn)品相比，可以實(shí)現(xiàn)10%左右的能量回收，這也代表能夠?qū)崿F(xiàn)更高的續(xù)航里程。這里面我們也看到很多企業(yè)，開(kāi)始慢慢慢慢規(guī)劃做一些機(jī)電一體化產(chǎn)品，當(dāng)然這里面也不能拋棄原來(lái)一些ABS和ESP用的核心技術(shù)，我們認(rèn)為在這個(gè)行業(yè)里面最有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)還是原來(lái)那些做硬件做的比較好的企業(yè)。

 

還有就是現(xiàn)在大家提的比較多的線控轉(zhuǎn)向，最大的改變?cè)谟谠瓉?lái)可能需要駕駛員判斷，現(xiàn)在可能方向盤(pán)和機(jī)械器件完全去掉，利用傳感器實(shí)現(xiàn)。這里面最有代表性的產(chǎn)品，舍弗勒的Space Drive技術(shù)，目前來(lái)講能夠?qū)崿F(xiàn)行駛過(guò)程中轉(zhuǎn)角達(dá)到45%，固定狀態(tài)下可以實(shí)現(xiàn)90度轉(zhuǎn)彎，這個(gè)模塊跟自動(dòng)駕駛結(jié)合的緊密性非常高，當(dāng)然也會(huì)采用大量的技術(shù)冗余實(shí)現(xiàn)安全性的發(fā)展。